[Estudo] Indexar Seu Investimento em Ações!

Eu já comentei AQUI que vou indexar 80% dos meus investimentos em ações no Brasil. Os motivos são vários e estão muito bem explicados AQUI, pelo AA40. Mas um aspecto que sempre me intrigou foi: o tempo gasto estudando ações vale a pena?

Já li várias vezes que o excesso de tempo estudando ações e acompanhando o mercado trazem ganhos marginais muito pequenos somente, ou seja, a partir de um certo tempo de estudo diário digamos, você não aumenta a performance da sua carteira de ações de forma equivalente. Ainda, dizem que o tempo empregado em estudar ações, poderia ser remanejado para seu trabalho, sua renda ativa, aumentando então seu aporte e aí sim seria um ganho real, já que teoricamente o que realmente aumenta patrimônio é o aporte.

Por esses motivos, decidi fazer umas continhas pra determinar quanto de dinheiro a mais você poderia ganhar se investisse num ETF de ações e gastasse o tempo que estudava ações no seu trabalho. Tracei alguns cenários possíveis e vou explicar tudo nesse post. O resultado é interessante...

Vamos definir as bases do nosso estudo. Imagine que você e eu, os brasileirinhos investidores médios, temos uma carteira de 10 ações. Esse brasileirinho médio, lê somente 1 relatório por ANO de cada ação. Essa é a premissa inicial, abordaremos outros cenários depois, fica calmo.

Dessa forma, será preciso ler 10 relatórios por ano, aquela famosa demonstração anual de resultados. Supomos ainda cada relatório tem umas 20 páginas em média. Fiz um pesquisa no Google e existe uma média de velocidade de leitura, de 1 minuto e meio por página. Ou seja, vamos precisar de 30 min para ler cada relatório, e como são 10 relatórios vamos precisar de 300 minutos por ano, que são equivalentes 5 horas por ano.

Beleza, então só de relatórios são 5 horas por ano nessa nossa estimativa. Outro ponto em que o investidor que acompanha o mercado perde bastante tempo, é ficar entrando no homebroker, lendo notícias, ou discutindo em fóruns/grupos do face ou páginas do Instagram. Eu estimei nesse 1° cenário, que o suposto investidor gasta somente 20 minutos por dia em média, nessas atividades. Em 1 ano, que são 365 dias, isso resulta em 7300 minutos, ou 121,66 horas. Tempo muito superior ao de ler os relatórios e tal.

Beleza, somando então o tempo em horas, gasto por ano estudando ações e acompanhando o mercado, temos 126,66 horas.

Imagina agora que você bota seu dinheiro todo de ações em um ETF tipo o PIBB11 e esquece, só faz o aporte mensal, e com o tempo que você estudava ações, agora você trabalha. Coloquei uma suposição bem conservadora para o quanto você ganha por hora, porque nem todas as horas são revertidas em ganhos diretos, tem despesas pra trabalhar e vamos supor primeiro pra um cara começando no mercado de trabalho, igual eu. Então coloquei que você pode fazer R$25/hora líquido, já para aportar.

Esse valor extra, multiplicado pelas horas agora livres, resulta em R$3.166,67 de renda extra por ano. Parece meio desanimador né? Mas sei lá, pra mim 3 mil bolsonaros a mais em aporte por ano parece bom. Em 10 anos, são mais de 30 mil reais, um carrinho, isso guardando em baixo do colchão. Se investir então...

Beleza, então vamos resumir nosso cenário 1:

1. Carteira de 10 ações;
2. Investidor lê 1 Demonstração de Resultados de cada empresa por ano;
3. Cada relatório tem em média 20 páginas;
4. Uma pessoa média gasta 1,5 minuto por página;
5. O investidor passa 20 minutos em fóruns, grupos, sites de notícias e homebroker por dia.
6. Com o tempo livre, o investidor consegue fazer R$25/hora líquidos;
7. Em 1 ano ele investe R$3.166,67 a mais, só pelo fato de investir por ETF e focar no trabalho;
8. Em 10 anos ele investe R$31.666,67 a mais, só pelo fato de investir por ETF e focar no trabalho.

Ótimo, vamos para o cenário 2 agora, algumas poucas mudanças e vou direto resumindo, vocês já entenderam a linha de raciocínio:

1. Carteira de 15 ações;
2. Investidor lê 2 Demonstrações de Resultados de cada empresa por ano;
3. Cada relatório tem em média 20 páginas (não mexi nisso);
4. Uma pessoa média gasta 1,5 minuto por página (não mexi nisso);
5. O investidor passa 40 minutos em fóruns, grupos, sites de notícias e homebroker por dia;
6. Com o tempo livre, o investidor consegue fazer R$30/hora líquidos;
7. Em 1 ano ele investe R$7.750,00 a mais, só pelo fato de investir por ETF e focar no trabalho;
8. Em 10 anos ele investe R$77.500,00 a mais, só pelo fato de investir por ETF e focar no trabalho.

Nesse cenário 2, adotei que o brasileirinho tem 5 ações a mais, estuda um pouquinho mais, ele lê 2 relatórios de resultados por ano. Ele também, por ter mais ações, passa o dobro do tempo, 40 minutos, no homebroker, em redes sociais ou em grupos/páginas, acompanhando o mercado. Além disso, ele consegue fazer a hora valer R$5 a mais, agora são R$30/hora líquidos para aportar que ele consegue com o trabalho. O montante já começa ficar bacana né?! Vamos para o último caso, o cenário 3.

Cenário 3:

1. Carteira de 20 ações;
2. Investidor lê 4 Demonstrações de Resultados de cada empresa por ano;
3. Cada relatório tem em média 20 páginas (não mexi nisso);
4. Uma pessoa média gasta 1,5 minuto por página (não mexi nisso);
5. O investidor passa 60 minutos em fóruns, grupos, sites de notícias e homebroker por dia;
6. Com o tempo livre, o investidor consegue fazer R$35/hora líquidos;
7. Em 1 ano ele investe R$14.175,00 a mais, só pelo fato de investir por ETF e focar no trabalho;
8. Em 10 anos ele investe R$141.750,00 a mais, só pelo fato de investir por ETF e focar no trabalho.

Agora deu uma baita diferença hein?! Esse investidor do cenário 3 tem uma carteira maior, de 20 ações, lê todos os resultados trimestrais, 4 por ano de cada ação portanto, e gasta 1 hora por dia acompanhando o mercado. Além disso ele consegue fazer a hora valer um pouquinho a mais, R$35/hora. Agora lembre-se que esses montantes são guardados em baixo do colchão, isso não condiz muito com a "realidade" da nossa simulação, pois esse dinheiro seria aportado. Então vamos ao gráfico desses dinheiros todos investidos a uma taxa média de 7% a.a. (acho factível), pelos próximos 10 anos:

Legal né? Após 10 anos esse aporte extra significa uma diferença no patrimônio de R$203 mil no cenário 3, R$111 mil no cenário 2 e R$45 mil no cenário 1.

Existem mil e uma variações desse estudo que dá pra fazer, mas vamos ficar por aqui por enquanto. Se alguém quiser que eu mexa em algum parâmetro pra ver o que dá só avisar nos comentários!

A minha conclusão é a seguinte. Em 10 anos estudando ações e acompanhando o mercado loucamente, você vai conseguir fazer pelo menos os R$45 mil do cenário 1, só aumentando sua rentabilidade por ser um "especialista" em ações? Se não acha q vai conseguir, indexa tudo e vamos trabalhar pra aportar mais! Foi uma lição pra mim esse estudo!

Mas de qualquer forma, quero deixar as conclusões em aberto para ver a opinião de vocês e pensarmos juntos nisso! Comentem aí!

Abraços e até a próxima!